Mức độ hội nhập ngân hàng của Việt Nam: góc nhìn từ hoạt động ngân hàng xuyên biên giới
08/08/2019 3.902 lượt xem
Trong hội nhập quốc tế, hoạt động ngân hàng xuyên biên giới (Cross-border banking) là một trong những hoạt động tiên phong, dẫn đến quá trình hội nhập ngân hàng ngày càng trở nên phổ biến. Tuy nhiên, đi kèm với những lợi ích là những tiềm ẩn về rủi ro cũng như tác động tiêu cực của quá trình hội nhập đến hệ thống ngân hàng khi có sự tương tác giữa các quốc gia. Nghiên cứu này chỉ ra hội nhập ngân hàng được đánh giá thông qua chỉ tiêu độ mở hội nhập ngân hàng, mức độ hội nhập cân bằng tổng thể (trung bình cộng của ba chỉ tiêu thành phần chỉ số cân bằng hội nhập, chỉ số đa dạng hóa hội nhập chiều ra và chỉ số đa dạng hóa thu nhập chiều vào).
 
1. Giới thiệu
 
Các hoạt động ngân hàng xuyên biên giới (Cross-border banking) phát triển một cách nhanh chóng trên thế giới kể từ những năm 1990 trở lại đây, thúc đẩy mạnh mẽ quá trình hội nhập ngân hàng (Banking integration). Phần lớn giao dịch xuyên biên giới đến từ hệ thống ngân hàng các nước phát triển và những trung tâm tài chính lớn (Baslevent và El-Hamidi, 2009). 
 
Hoạt động ngân hàng xuyên biên giới góp phần cải thiện mức độ cạnh tranh, hội nhập, khả năng chia sẻ rủi ro, giúp hệ thống ngân hàng của một nước trở nên ổn định hơn. Tuy nhiên, hoạt động ngân hàng xuyên biên giới cũng có những rủi ro tiềm ẩn như hiệu ứng lan truyền khủng hoảng và dòng vốn không ổn định (Mihaljek và ctg., 2008, Schoenmaker & Wagner, 2013, Le & Dickinson, 2016).
 
Các nghiên cứu về hoạt động ngân hàng xuyên biên giới và quá trình hội nhập ngân hàng cho đến thời điểm này được thực hiện chủ yếu ở các nước phát triển, khu vực đồng tiền chung Châu Âu, nơi có sự hội nhập ngân hàng quốc tế sâu rộng và hệ thống tài chính rất phát triển. Tại các nước đang phát triển, đặc biệt là tại ASEAN và Việt Nam, mức động hoạt động ngân hàng xuyên biên giới ngày càng tăng, mặc dù quy mô vẫn còn khá nhỏ (Hình 1). Mới chỉ có một số nghiên cứu về lĩnh vực này cho ASEAN như Molyneux và cộng sự (2013) xem xét sự tham gia của một số ngân hàng nước ngoài vào hệ thống ngân hàng ASEAN. Bautista và ctg (2008) đánh giá rủi ro lan truyền của ASEAN thông qua các hoạt động ngân hàng xuyên biên giới. Ở Việt Nam, nghiên cứu về hội nhập ngân hàng còn khá ít, chủ yếu các nghiên cứu chỉ mới tập trung về hội nhập tài chính là chủ yếu, như Kim và ctg (2016). Như vậy, ở Việt Nam, gần như chưa có nghiên cứu cụ thể nào đánh giá về mức độ hội nhập ngân hàng, cũng như chưa có nghiên cứu nào sử dụng bộ dữ liệu của BIS về hoạt động ngân hàng xuyên biên giới để đo lường mức độ hội nhập ngân hàng. 
Thực tế này đòi hỏi phải có các nghiên cứu về chỉ tiêu đo lường nhằm đánh giá được mức độ hội nhập ngân hàng để từ đó có những chính sách phù hợp cho hoạt động này. Chính vì vậy, những khám phá mới về ảnh hưởng của hoạt động ngân hàng xuyên biên giới đến các nước đang phát triển sẽ là những đóng góp rất thú vị.
 
Hoạt động ngân hàng xuyên biên giới - Định nghĩa và đo lường
 
Trong nhiều nghiên cứu trước đây, hai thuật ngữ “hội nhập ngân hàng” và “hội nhập tài chính” được sử dụng thay thế lẫn nhau và được đo lường như những dòng dịch vụ tài chính (Landier và ctg, 2017). Tuy nhiên, một số nghiên cứu lại cho rằng hội nhập ngân hàng chỉ là một phần của hội nhập tài chính.

Eyraud và ctg (2017) cho rằng hội nhập tài chính là quá trình mà thông qua đó, thị trường tài chính của hai hoặc nhiều quốc gia trở nên kết nối, gắn kết với nhau hơn. Quá trình này có thể diễn ra với nhiều hình thức: (i) dòng vốn xuyên biên giới; (ii) sự tham gia của các nhà đầu nước ngoài vào thị trường trong nước; (iii) chia sẻ thông tin và công nghệ giữa các tổ chức tài chính; (iv) hợp nhất cơ sở hạ tầng thị trường. Theo nghiên cứu này, hội nhập ngân hàng là quá trình mà qua đó, các hệ thống ngân hàng kết nối với nhau dưới dạng các dòng vốn hay dòng tài sản ngân hàng xuyên biên giới (Pérez và cộng sự, 2005; Bouvatier & Delatte, 2015).

 
Để đo lường hội nhập ngân hàng, hầu hết các nghiên cứu trước đây đều sử dụng dòng vốn vào (claims) hoặc dòng vốn ra (liabilities) để xem xét về hội nhập ngân hàng. Từ ý tưởng độ mở thương mại,  Bouvatier và ctg (2015), qua mô hình trọng lực đã đo hội nhập ngân hàng. Một số tác giả như  Portes & Rey, 2005, Okawa & Van Wincoop, 2012) cũng sử dụng mô hình trọng lực và dựa vào dòng vốn vào để nhấn mạnh sự ảnh hưởng của sự khác biệt giữa thông tin và mối liên kết thể chế song phương trong quyết định phân bổ vốn của nhà đầu tư hay quá trình hội nhập ngân hàng. Tuy nhiên, theo cách này, hội nhập ngân hàng chỉ tính một chiều (vào hoặc ra) mà chưa cho thấy được bức tranh tổng thể của quá trình hội nhập ngân hàng của một quốc gia. Đặc biệt, trong một nghiên cứu chuyên sâu, Schoenmaker & Wagner (2013) đã đánh giá các hoạt động ngân hàng xuyên biên giới của một quốc gia Châu Âu dựa vào tổng dòng vào và ra và dựa vào chênh lệch dòng vào ra. Tuy nhiên, đánh giá hội nhập ngân hàng dựa trên chênh lệch dòng vào ra vấp phải khá nhiều tranh luận trong các nghiên cứu trước vì chênh lệch dòng vào ra có thể che dấu độ mở của hội nhập ngân hàng. Chính vì vậy, nhiều nghiên cứu vẫn cho rằng độ mở (quy mô, độ lớn) vẫn đóng vai trò rất quan trọng trong việc đánh giá mức độ hội nhập ngân hàng (Milesi-Ferretti & Tille, 2011, Shin, 2012). 
 
Nhóm tác giả thiết lập cách tính toán hai chỉ tiêu về mức độ hội nhập ngân hàng nhằm bổ sung và khắc phục những nhược điểm trong những cách tính toán cũ của các tác giả trước. Đồng thời, đây cũng là lần đầu tiên mức độ hội nhập ngân hàng tại Việt Nam được đo lường và xem xét. 
 
2. Chỉ tiêu đánh giá mức độ hội nhập ngân hàng
 
Để đo lường mức độ hội nhập ngân hàng, nghiên cứu tính toán qua hai chỉ tiêu: Độ mở hội nhập ngân hàng và mức độ hội nhập cân bằng tổng thể. 
 
2.1. Chỉ tiêu độ mở hội nhập ngân hàng
 
Độ mở ngành ngân hàng sẽ phản ánh độ lớn các hoạt động ngân hàng xuyên biên giới  của ngành ngân hàng tại một quốc gia. Độ mở càng cao chứng tỏ mức độ hội nhập càng lớn. Để đo lường chỉ tiêu này, đầu tiên cần xác định mức độ đầu tư ra bên ngoài của quốc gia i hay còn gọi là mức độ hội nhập ra bên ngoài của ngành ngân hàng quốc gia i, như sau:
 
Trong đó: 
ai là tổng thu nhập quốc nội của quốc gia i.
fi,k là tổng tài sản ngân hàng của nước i đầu tư ở nước k.
Tương tự như vậy, mức độ đầu tư vào quốc gia i hay còn gọi là mức độ hội nhập vào của ngành ngân hàng tại quốc gia i, được tính như sau:
 
 
Trong đó: 
ai là tổng thu nhập quốc nội của quốc gia i.
fk,i là tổng tài sản ngân hàng của nước k đầu tư ở nước i.
Độ mở cửa của ngành ngân hàng sẽ được đo lường như sau:

 
Chỉ số BOi này càng cao chứng tỏ độ mở cửa ngành ngân hàng tại quốc gia i càng cao, đồng thời có nghĩa mức độ hội nhập của ngành ngân hàng quốc gia i đó càng lớn.
 
2.2. Chỉ tiêu mức độ hội nhập cân bằng tổng thể
 
Chỉ tiêu mức độ hội nhập cân bằng tổng thể được đo lường bằng ba chỉ tiêu thành phần (chỉ tiêu cân bằng hội nhập, chỉ tiêu đa dạng hóa hội nhập vào và chỉ tiêu đa dạng hóa hội nhập ra).
 
- Chỉ tiêu cân bằng hội nhập
 
Theo Schoenmaker và Wagner (2013) mức độ hội nhập ngân hàng của một quốc gia sẽ được đo bằng chỉ tiêu cân bằng hội nhập:
 

 
Chỉ số này bằng 1 nếu mức độ cân bằng hội nhập là hoàn hảo (đầu tư ra bằng đầu tư vào) và bằng 0, nếu đầu tư chỉ thiên về một chiều (ví dụ, In = 0 và Out > 0).
 
- Chỉ tiêu đa dạng hóa hội nhập
 
Lợi ích lớn nhất của các hoạt động ngân hàng xuyên quốc gia cũng như sự hội nhập ngân hàng là mang lại sự đa dạng hóa cho hệ thống ngân hàng một quốc gia. Đa dạng hóa cũng là nhân tố quan trọng tác động đến rủi ro hệ thống ngân hàng. Do đó, dựa vào chỉ số Herfindahl Index tính đa dạng hóa của Woerheide và Persson (1992), chúng tôi tính toán mức độ đa dạng hóa của chiều đầu tư ra và vào của quốc gia i có công thức như sau:
 
 
 
- Chỉ tiêu hội nhập cân bằng tổng thể
 
Mức độ hội nhập cân bằng tổng thể của ngành ngân hàng quốc gia i dựa trên các hoạt động ngân hàng xuyên biên giới, được đo bằng:
 

 
Chỉ tiêu này bằng 1 cho thấy mức độ cân bằng tổng thể là hoàn hảo, và bằng 0 nếu như mức độ hội nhập cân bằng tổng thể của quốc gia i là rất kém.
 
3. Dữ liệu nghiên cứu
 
Đối với các nước có báo cáo với BIS, BIS công bố hai bộ số liệu thống kê ngân hàng. Bộ thứ nhất là thống kê luồng vào ra của hoạt động ngân hàng xuyên biên giới giữa người cư trú và người không cư trú và thống kê dựa trên các tiêu chí phân loại như quốc gia đối tác, theo hình thức pháp lý (các ngân hàng và các tổ chức phi ngân hàng), theo loại tiền vay và tiền gửi. Bộ thứ hai là thống kê hoạt động ngân hàng hợp nhất giữa các ngân hàng và các chi nhánh nước ngoài của các ngân hàng.  Để có số liệu này, mỗi quốc gia sẽ thu thập số liệu về tài sản ngân hàng (claims) của hệ thống ngân hàng mình tại các quốc gia khác, hoặc các khoản nợ (liabilities) của quốc gia mình với hệ thống ngân hàng các quốc gia; theo hướng dẫn báo cáo của BIS (2012) và điều chỉnh bởi BIS (2018). Các tài sản này có thể bao gồm các khoản vay, hoặc tiền gửi, hoặc các tài sản tài chính khác. BIS thu thập thông tin từ các ngân hàng trung ương quốc gia dựa trên hoạt động ngân hàng xuyên biên giới của các ngân hàng thương mại. Các số liệu về hoạt động ngân hàng xuyên biên giới của hệ thống ngân hàng Việt Nam trong giai đoạn 1985-2017 được nhóm tác giả tổng hợp từ báo cáo của 28 nước có quan hệ với Việt Nam (Hộp 1) trong 61 nước có báo cáo với BIS có các hoạt động ngân hàng xuyên biên giới với Việt Nam theo báo cáo của BIS. 
 
4. Thực trạng hội nhập ngân hàng tại Việt Nam
 
4.1. Mức độ hội nhập ngân hàng qua quy mô dòng vào ra
 
Dữ liệu thu thập từ BIS cho thấy sự phát triển và mở rộng của hoạt động ngân hàng xuyên biên giới tại Việt Nam, đặc biệt là sau năm 2007. Vào cuối năm 2017, sau chỉ hơn 10 năm, tổng dòng nợ vào hệ thống ngân hàng Việt Nam tăng hơn 4 lần, và dòng tài sản ra tăng hơn 2 lần so với thời điểm cuối năm 2007. Một điều khá ngạc nhiên là khoảng thời gian sau năm 2007, thời điểm xảy ra cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu, trong khi hoạt động ngân hàng xuyên biên giới giảm mạnh thì Việt Nam lại tăng trưởng mạnh mẽ. Điều này có thể giải thích bởi: (i) dòng vốn vào tăng mạnh khi Việt Nam có sự thay đổi mạnh mẽ trong hành lang pháp lý và trong tính mở của nền kinh tế, của hệ thống ngân hàng khi chính thức gia nhập WTO; (ii) Việt Nam cũng như các nước đang phát triển nói chung và ASEAN nói riêng trở thành điểm đầu tư hấp dẫn cho các ngân hàng ở các quốc gia phát triển, khi mà nền kinh tế toàn cầu trở nên xấu đi (Hình 1, Hình 2).
 
 
4.2. Mức độ hội nhập ngân hàng qua chỉ tiêu độ mở
 
Vận dụng công thức đã được thiết lập, nhóm tác giả tính toán mức độ hội nhập ra (out), độ hội nhập vào (in), độ mở hội nhập ngân hàng của Việt Nam trong giai đoạn 1985-2017. Nếu so sánh tương quan với tổng thu nhập quốc nội, mức độ hội nhập ra - vào và độ mở hội nhập ngân hàng tại Việt Nam lại có sự tăng trưởng mạnh mẽ tại hai giai đoạn 1990-1991 (sau khi Việt Nam thực hiện đổi mới, thực hiện mở cửa với thế giới) và sau 2007 (Việt Nam gia nhập WTO). Nhìn một cách tổng thể, độ mở hội nhập ngân hàng ở Việt Nam không được cải thiện nhiều trong suốt giai đoạn nghiên cứu, nếu xét về độ lớn, độ mở hội nhập ngân hàng hiện nay cũng không vượt hơn nhiều khi so với đỉnh cao nhất cách đây gần 30 năm. (Hình 3)

 
4.2. Mức độ hội nhập ngân hàng qua chỉ tiêu cân bằng tổng thể
 
Trong giai đoạn đầu, 1985-2007, dòng ra và dòng vào của Việt Nam không chênh lệch đáng kể (Hình 4). Do đó, trong giai đoạn này, chỉ số cân bằng Bal của Việt Nam khá tốt, luôn duy trì lớn hơn 0,5, và có nhiều thời điểm gần đạt 1 (Hình 4). Tuy nhiên từ sau năm 2007, tổng dòng vốn đổ vào Việt Nam luôn cao hơn dòng vốn ra, và khoảng cách này có xu hướng ngày càng mở rộng, theo đó chỉ số cân bằng Bal giảm mạnh.

 
Khi xét mức độ đa đạng hóa của hội nhập, ngành ngân hàng Việt Nam có sự tương tác với 28 quốc gia đối tác trên toàn thế giới. Vào thời điểm gần nhất 31/12/2017, Mỹ, các nước châu Âu (Pháp, Đức, Anh) và các nước Châu Á (Nhật, Đài Loan, Hồng Kong) là các quốc gia có mối liên kết mạnh với Việt Nam. Các quốc gia ở Nam Mỹ và các quốc gia ở Châu Phi có liên hệ rất kém (Hình 5).

 
Nếu xét riêng chiều vào thì Nhật Bản, Hàn Quốc, Đài Loan là ba quốc gia có mức độ đầu tư tài sản lớn nhất vào ngành Ngân hàng Việt Nam. Còn nếu xét riêng chiều ra thì Hoa Kỳ là quốc gia mà các ngân hàng Việt Nam đầu tư tài sản vào nhiều nhất (thông qua các tài khoản tiền gửi) (Hình 5b).
 
Nếu xét mức độ cân bằng tổng thể Overall (hình 5c), hội nhập ngân hàng Việt Nam duy trì khá tốt, ở hầu hết các thời điểm đều lớn hơn 0,5 (không bị mất cân bằng). Chỉ số Overall đạt cao nhất trong giai đoạn 1997-2006, luôn cao hơn 0,75 và có những thời điểm đạt gần 0,9. Sau khủng hoảng tài chính toàn cầu 2007, do mức độ chênh lệch giữa dòng ra - vào tại Việt Nam ngày càng cao, dẫn đến chỉ số Bal bị sụt giảm mạnh, do đó, mức độ cân bằng tổng thể cũng bị giảm tương ứng. Tuy nhiên, mức độ đa dạng hóa ở dòng vào và dòng ra ở Việt Nam được duy trì khá tốt, điều này giúp cho mức độ cân bằng tổng thể Overall vẫn giữ được mở mức cao, dao động quanh mốc 0,7. (Hình 6)
 

 
Như vậy, trong giai đoạn nghiên cứu từ 1985-2017, tại Việt Nam diễn ra sự tăng trưởng mạnh mẽ trong hoạt động ngân hàng xuyên biên giới, nhất là sau khi Việt Nam mở cửa nền kinh tế 1986-1990 và gia nhập WTO 2007. Mặc dù chịu sự ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng kinh tế, nhưng các dòng vốn ngân hàng vào - ra đều không ngừng tăng lên, đặc biệt là ở dòng vào. Tuy nhiên, nếu xét trong tương quan với tổng sản phẩm quốc nội, thông qua chỉ tiêu độ mở Banking Openness cho thấy độ mở hội nhập ngành Ngân hàng tại Việt Nam hiện nay lại không có nhiều sự thay đổi so với cách đây 30 năm. Nhờ việc đa dạng hóa khá tốt dòng vào - ra với hơn 28 đối tác trên toàn cầu, mức độ cân bằng tổng thể của Việt Nam được duy trì ở mức cao.
 
5. Kết luận và gợi ý chính sách cho việc thúc đẩy hội nhập ngân hàng tại Việt Nam
 
Như vậy, trong giai đoạn nghiên cứu từ 1985-2017, tại Việt Nam, diễn ra sự tăng trưởng mạnh mẽ trong hoạt động ngân hàng xuyên biên giới, nhất là sau khi Việt Nam mở cửa nền kinh tế 1986-1990 và gia nhập WTO 2007. Mặc dù chịu sự ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng kinh tế, nhưng các dòng vốn ngân hàng vào - ra đều không ngừng tăng lên, đặc biệt là ở dòng vào.
 
Nghiên cứu cho thấy, nếu xét trong tương quan với tổng sản phẩm quốc nội, độ mở hội nhập ngành Ngân hàng tại Việt Nam hiện nay lại không có nhiều sự thay đổi so với cách đây 30 năm. Điều này khá ngạc nhiên. Để thúc đẩy quá trình hội nhập ngân hàng của Việt Nam, cần làm tăng độ lớn của dòng vào và ra.
 
Trong bối cảnh khủng hoảng thế giới, khi hoạt động ngân hàng xuyên biên giới ở các nước đang phát triển có xu hướng giảm thì hoạt động này ở ASEAN và Việt Nam có xu hướng tăng. Để khai thác lợi thế này, Việt Nam cần tiếp tục duy trì sự ổn định kinh tế vĩ mô, cải thiện chỉ số môi trường đầu tư.
 
Việt Nam cần thực hiện báo cáo hoạt động ngân hàng xuyên biên giới vì báo cáo này sẽ cung cấp bức tranh toàn diện về hoạt động này của Việt Nam để có số liệu chính xác khi hoạch định chính sách. Cụ thể, khi Việt Nam thực hiện báo cáo này với BIS, Việt Nam sẽ có các số liệu thống kê liên quan đến luồng vào ra của tất cả các tiền gửi và vay giữa người cư trú và người không cư trú dựa trên các tiêu chí phân loại như khách hàng vay, theo hình thức pháp lý (các ngân hàng và các tổ chức phi ngân hàng), theo loại tiền vay và tiền gửi. Thông tin này rất quan trọng khi tính toán các thay đổi trong tài sản và nợ phải trả của hoạt động ngân hàng xuyên biên giới, đặc biệt khi có sự biến động về tỷ giá hối đoái. 
 
Hạn chế của nghiên cứu và hướng nghiên cứu tiếp theo
 
Nghiên cứu này sẽ đánh giá một cách toàn diện hơn tình hình Việt Nam khi có đầy đủ số liệu của Việt Nam (hiện thời số liệu của Việt Nam chỉ được tổng hợp và tính toán từ báo cáo của các nước có báo cáo đến BIS). Nghiên cứu này cũng sẽ đánh giá toàn diện hơn khi nhìn Việt Nam trong mối tương quan với các nước trong khu vực. 
 
Ghi chú 
 
“Nghiên cứu này được tài trợ bởi Quỹ Phát triển khoa học và công nghệ Quốc gia (NAFOSTED) trong đề tài mã số 502.99-2017.18”.
 
Tài liệu tham khảo:
Akyuz, Y. (2010). The global economic crisis and Asian developing countries: Impact, Policy response and Medium-term prospects. Third World Network Global economy series, vol 27, ISBN: 978-967-5412-33-2.
Bautista, C., Rous, P., & Tarazi, A. (2008). The determinants of domestic and cross border bank contagion risk in Southeast Asia. Revue économique, 59(6), 1215-1242.
BIS (2013), Guidelines for reporting the BIS international banking statistics https://www.bis.org/statistics/bankstatsguide.pdf
BIS (2018), BIS international banking statistics: latest revisions and breaks, https://www.bis.org/statistics/bankstats/ibs_breakrev_summary.pdf
Bouvatier, V., & Delatte, A.-L. (2015). Waves of international banking integration: A tale of regional differences. European Economic Review, 80, 354-373.
Clipa, V.  & Caraganciu, A. (2009). Global crisis: transmission channels to the developing and transition countries. Online at:  http://www.univ-lehavre.fr/recherche/cerene/InternationalConference/pdf/papers/Clipa-Caraganciu.pdf.
Eyraud, L., Singh, M. D., & Sutton, M. B. W. (2017). Benefits of Global and Regional Financial Integration in Latin America. International Monetary Fund.
Kim, H. T., Chu, L. K., & Nguyen, P. M. (2016). Vietnamese Banking System in the Context of ASEAN Financial Integration. International Journal of Financial Research, 8(1), 155. 
Landier, A., Sraer, D., & Thesmar, D. (2017). Banking integration and house price comovement. Journal of Financial Economics, 125, 1-25.
Le, C. H., & Dickinson, D. G. (2016). The systemic risk of cross-border banking: Evidence from the sudden stop and interbank stress contagion in East Asia. Emerging Markets Finance and Trade, 52, 237-254.
Mihaljek, D. (2008). The financial stability implications of increased capital flows for emerging market economies. BIS papers, 44, 11-44.
Milesi-Ferretti, G. M., & Tille, C. (2011). The great retrenchment: international capital flows during the global financial crisis. Economic Policy, 26(66), 289-346.
Molyneux, P., Nguyen, L. H., & Xie, R. (2013). Foreign bank entry in South East Asia. International Review of Financial Analysis, 30, 26-35.
Okawa, Y., & Van Wincoop, E. (2012). Gravity in international finance. Journal of International Economics, 87, 205-215.
Pérez, D., Fumás, V. S., Salas, J. S., & DE ESPAÑA, B. (2005). Banking integration in Europe (No. 0519). Banco de España
Portes, R., & Rey, H. (2005). The determinants of cross-border equity flows. Journal of international Economics, 65, 269-296.
Schoenmaker, D., &Wagner, W. (2013). Cross-border banking in Europe and financial stability. International Finance, 16, 1-22.
Shin, H. S. (2012). Global banking glut and loan risk premium. IMF Economic Review, 60(2), 155-192.

PGS.,TS. Hạ Thị Thiều Dao
Lê Nguyễn Minh Phương


Nguồn: TCNH số 24/2018
Bình luận Ý kiến của bạn sẽ được kiểm duyệt trước khi đăng. Vui lòng gõ tiếng Việt có dấu
Đóng lại ok
Bình luận của bạn chờ kiểm duyệt từ Ban biên tập
Xây dựng Sổ tay kiểm toán nội bộ của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam
Xây dựng Sổ tay kiểm toán nội bộ của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam
28/03/2024 365 lượt xem
Để nâng cao tính chuyên nghiệp, chất lượng, hiệu quả công tác kiểm toán nội bộ NHNN phù hợp thông lệ quốc tế và các quy định về kiểm toán nội bộ của Việt Nam, một trong những yêu cầu hiện nay là nghiên cứu, rà soát, ban hành Sổ tay Kiểm toán nội bộ NHNN nhằm tập hợp, hệ thống hóa các quy định chung về kiểm toán nội bộ của NHNN.
Nâng cao chất lượng Chatbot chăm sóc khách hàng tại các ngân hàng thương mại Việt Nam
Nâng cao chất lượng Chatbot chăm sóc khách hàng tại các ngân hàng thương mại Việt Nam
25/03/2024 887 lượt xem
Trong kỉ nguyên số, Chatbot đóng vai trò vô cùng quan trọng và được ứng dụng trong nhiều lĩnh vực kinh tế, xã hội, trong đó có lĩnh vực ngân hàng.
Hạch toán phái sinh ngoại hối tại các tổ chức tín dụng và công tác quản lý ngoại hối của cơ quan nhà nước
Hạch toán phái sinh ngoại hối tại các tổ chức tín dụng và công tác quản lý ngoại hối của cơ quan nhà nước
22/03/2024 1.522 lượt xem
Trong thị trường kinh tế, giao dịch phái sinh là một dạng hợp đồng dựa trên giá trị các loại tài sản cơ sở khác nhau như hàng hóa, chỉ số, lãi suất hay cổ phiếu (giấy tờ có giá).
Văn hóa số và lộ trình xây dựng
Văn hóa số và lộ trình xây dựng
11/03/2024 2.145 lượt xem
Hiện nay, quyết liệt chuyển đổi số, tạo dựng hệ sinh thái ngân hàng mở, tạo ra nền tảng phát triển bán lẻ, tăng doanh thu dịch vụ, gia tăng trải nghiệm của khách hàng là xu hướng chủ đạo của hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam.
Vượt qua bẫy thu nhập trung bình: Nhìn từ bối cảnh nền kinh tế Việt Nam hiện nay
Vượt qua bẫy thu nhập trung bình: Nhìn từ bối cảnh nền kinh tế Việt Nam hiện nay
07/03/2024 2.370 lượt xem
Thời gian qua, Việt Nam đã đạt được những thành tựu quan trọng trong quá trình chuyển đổi từ quốc gia có thu nhập thấp sang quốc gia có thu nhập trung bình. Song, những khó khăn nội tại và thách thức bên ngoài của nền kinh tế làm cho nguy cơ Việt Nam rơi vào bẫy thu nhập trung bình là có thể.
Động lực và kì vọng mới cho tương lai
Động lực và kì vọng mới cho tương lai
07/03/2024 2.164 lượt xem
Thủ tướng Chính phủ Phạm Minh Chính và phu nhân Lê Thị Bích Trân cùng đoàn đại biểu cấp cao Việt Nam đã bắt đầu chuyến công tác tham dự Hội nghị cấp cao đặc biệt kỷ niệm 50 năm quan hệ ASEAN - Australia; thăm chính thức Australia và New Zealand từ ngày 05 - 11/3/2024 theo lời mời của Thủ tướng Australia Anthony Albanese và Thủ tướng New Zealand Christopher Luxon.
Vai trò, tầm quan trọng của ESG trong phát triển bền vững tại ngân hàng thương mại Việt Nam
Vai trò, tầm quan trọng của ESG trong phát triển bền vững tại ngân hàng thương mại Việt Nam
05/03/2024 3.002 lượt xem
Trong những năm gần đây, các doanh nghiệp đang dần chú trọng hơn đến sự phát triển bền vững như một hướng đi quan trọng trong hoạt động kinh doanh.
Nâng cao chất lượng đào tạo thông qua việc gắn chặt đào tạo cơ bản với đào tạo thực tế tại Học viện Ngân hàng
Nâng cao chất lượng đào tạo thông qua việc gắn chặt đào tạo cơ bản với đào tạo thực tế tại Học viện Ngân hàng
21/02/2024 2.683 lượt xem
Mô hình Ba Nhà là một mô hình nổi tiếng nêu bật sự gắn liền chặt chẽ giữa đào tạo lí thuyết và đào tạo thực tế, thông qua mối quan hệ giữa cơ sở giáo dục đại học, doanh nghiệp và chính phủ với tiềm năng đổi mới và phát triển kinh tế trong một xã hội tri thức.
Triển khai ESG trong lĩnh vực ngân hàng góp phần thực hiện các mục tiêu phát triển bền vững
Triển khai ESG trong lĩnh vực ngân hàng góp phần thực hiện các mục tiêu phát triển bền vững
20/02/2024 2.947 lượt xem
Chuyển dịch sang nền kinh tế phát thải carbon thấp, kinh tế tuần hoàn, hướng tới phát triển bền vững đang trở thành một xu hướng tất yếu, là ưu tiên của nhiều quốc gia trên thế giới để ứng phó hiệu quả với biến đổi khí hậu.
Nỗ lực nâng cao vị thế đối ngoại của Việt Nam
Nỗ lực nâng cao vị thế đối ngoại của Việt Nam
19/02/2024 2.389 lượt xem
Hội nghị Đối ngoại toàn quốc triển khai thực hiện Nghị quyết Đại hội XIII của Đảng được tổ chức vào ngày 14/12/2021 đã thống nhất cao khẳng định về sự hình thành, phát triển của trường phái đối ngoại, ngoại giao "cây tre Việt Nam": Gốc vững, thân chắc, cành uyển chuyển, thấm đượm tâm hồn, cốt cách và khí phách của dân tộc Việt Nam.
Đầu tư trực tiếp nước ngoài vào Việt Nam năm 2023 và triển vọng năm 2024
Đầu tư trực tiếp nước ngoài vào Việt Nam năm 2023 và triển vọng năm 2024
16/02/2024 6.941 lượt xem
Kể từ khi ban hành Luật Đầu tư nước ngoài tại Việt Nam (năm 1987) đến nay, Việt Nam đã thu hút được gần 438,7 tỉ USD vốn đầu tư nước ngoài (FDI). Khu vực FDI đã đóng góp quan trọng trong phát triển kinh tế - xã hội của Việt Nam, nâng cao vị thế và uy tín Việt Nam trên trường quốc tế. Riêng năm 2023, mặc dù tăng trưởng kinh tế của Việt Nam giảm tốc (chỉ đạt 5,05% GDP so với 8% GDP năm 2022) do bối cảnh kinh tế toàn cầu gặp nhiều khó khăn, thách thức, nhưng Việt Nam vẫn là điểm đến hấp dẫn của vốn FDI.
Nhìn lại công tác điều hành chính sách tiền tệ của Việt Nam năm 2023 - Nhận định dư địa chính sách tiền tệ năm 2024
Nhìn lại công tác điều hành chính sách tiền tệ của Việt Nam năm 2023 - Nhận định dư địa chính sách tiền tệ năm 2024
15/02/2024 3.335 lượt xem
Kinh tế thế giới năm 2023 cho thấy nhiều bất định đến từ căng thẳng địa chính trị cũng như áp lực về tăng trưởng và lạm phát, kéo theo sự điều chỉnh về chính sách tiền tệ (CSTT) của các quốc gia trên thế giới.
Việt Nam vững mạnh, vươn cao trong năm Rồng
Việt Nam vững mạnh, vươn cao trong năm Rồng
13/02/2024 2.279 lượt xem
Năm 2024, chúng ta có thể tin tưởng, những khó khăn nhất đã ở phía sau. Tăng trưởng kinh tế của Việt Nam quý IV/2023 đã phục hồi lên 6,72% so với cùng kì năm 2022, góp phần vào tổng mức tăng trưởng cả năm 2023 đạt 5,05%. Đóng góp cho đà hồi phục này là nhờ sự cải thiện về thương mại bắt đầu trong quý cuối cùng của năm 2023.
Triển vọng kinh tế Việt Nam năm 2024: Kiên cường và đầy hứa hẹn trước những thách thức
Triển vọng kinh tế Việt Nam năm 2024: Kiên cường và đầy hứa hẹn trước những thách thức
12/02/2024 2.556 lượt xem
Nhìn chung, kinh tế thế giới đang dần hồi phục sau đại dịch Covid-19 và những biến động địa chính trị, tuy nhiên, vẫn còn chậm và chưa đồng đều.
Quản trị nguồn nhân lực trong hoạt động ngân hàng: Thực trạng và một số giải pháp nâng cao hiệu quả
Quản trị nguồn nhân lực trong hoạt động ngân hàng: Thực trạng và một số giải pháp nâng cao hiệu quả
17/01/2024 4.299 lượt xem
Quản trị nguồn nhân lực trong hoạt động ngân hàng đóng vai trò quan trọng trong việc đảm bảo sự phát triển bền vững của các ngân hàng. Hiện nay, vấn đề quản trị nguồn nhân lực trong hoạt động ngân hàng vẫn còn tồn tại những hạn chế, khó khăn nhất định, điều này đã và đang ảnh hưởng không nhỏ đến chất lượng hoạt động của các ngân hàng.
Giá vàngXem chi tiết

GIÁ VÀNG - XEM THEO NGÀY

Khu vực

Mua vào

Bán ra

HÀ NỘI

Vàng SJC 1L

79.300

81.300

TP.HỒ CHÍ MINH

Vàng SJC 1L

79.300

81.300

Vàng SJC 5c

79.300

81.320

Vàng nhẫn 9999

68.500

69.750

Vàng nữ trang 9999

68.400

69.250


Ngoại tệXem chi tiết
TỶ GIÁ - XEM THEO NGÀY 
Ngân Hàng USD EUR GBP JPY
Mua vào Bán ra Mua vào Bán ra Mua vào Bán ra Mua vào Bán ra
Vietcombank 24,590 24,960 26,123 27,556 30,490 31,787 158.88 168.16
BIDV 24,645 24,955 26,329 27,558 30,623 31,921 159.49 167.99
VietinBank 24,545 24,965 26,353 27,648 30,916 31,926 160.45 168.4
Agribank 24,610 24,955 26,298 27,570 30,644 31,779 159.81 167.89
Eximbank 24,580 24,970 26,426 27,196 30,846 31,746 161.32 166.02
ACB 24,590 24,990 26,466 27,124 30,989 31,632 160.93 166.09
Sacombank 24,585 24,945 26,552 27,112 31,086 31,598 161.79 166.8
Techcombank 24,616 24,959 26,918 27,538 30,506 31,826 157.09 169.49
LPBank 24,400 25,100 26,147 27,684 30,958 31,917 159.21 170.66
DongA Bank 24,640 24,990 26,440 27,130 30,860 31,710 159.00 166.20
(Cập nhật trong ngày)
Lãi SuấtXem chi tiết
(Cập nhật trong ngày)
Ngân hàng
KKH
1 tuần
2 tuần
3 tuần
1 tháng
2 tháng
3 tháng
6 tháng
9 tháng
12 tháng
24 tháng
Vietcombank
0,10
0,20
0,20
-
1,70
1,70
2,00
3,00
3,00
4,70
4,70
BIDV
0,10
-
-
-
1,70
1,70
2,00
3,00
3,00
4,70
4,70
VietinBank
0,10
0,20
0,20
0,20
1,70
1,70
2,00
3,00
3,00
4,70
4,80
ACB
0,01
0,50
0,50
0,50
2,30
2,40
2,60
3,50
3,70
4,50
4,50
Sacombank
-
0,50
0,50
0,50
2,10
2,30
2,50
3,50
3,60
4,50
4,80
Techcombank
0,10
-
-
-
2,20
2,20
2,30
3,40
3,45
4,40
4,40
LPBank
0.20
0,20
0,20
0,20
1,80
1,80
2,10
3,20
3,20
5,00
5,30
DongA Bank
0,50
0,50
0,50
0,50
3,30
3,30
3,30
4,30
4,50
4,80
5,00
Agribank
0,20
-
-
-
1,60
1,60
1,90
3,00
3,00
4,70
4,70
Eximbank
0,50
0,50
0,50
0,50
3,00
3,20
3,30
3,80
3,80
4,80
5,10

Liên kết website
Bình chọn trực tuyến
Nội dung website có hữu ích với bạn không?